来源：长江商报
万亿级渝农商行（601077.SH、03618.HK）正经历着合规风控与市场波动的双重考验。
12月25日，国家金融监督管理总局重庆监管局发布行政处罚信息，渝农商行因贷款“三查”不尽职等五大违法违规行为，被罚款870万元。该行原副行长舒静、首席审贷官封洪伟被终身禁业，另有八名相关责任人一并被罚。
需要注意的是，舒静曾任渝农商行副行长超过八年。2024年8月，舒静已被双开。
长江商报记者梳理发现，仅在2025年12月，渝农商行就收到三张监管罚单。2025年以来，该行及分支机构（不含个人）合计被罚1353万元。
作为万亿级别的全国首家A+H上市农商行，渝农商行在快速扩表的同时，内部合规与风控短板也随之暴露于众。
截至2025年9月末，渝农商行资产总额近1.66万亿元。其中，客户贷款及垫款总额、金融投资资产占比分别为47%、39.6%。
而在金融投资资产规模较高的背景下，年内债市震荡同时也影响了渝农商行的业绩表现。2025年前三季度，尽管总资产增速达9.3%，但该行营业收入216.58亿元，同比仅增长0.67%，增长近乎停滞。其中，该行投资收益及公允价值变动净损益26.88亿元，同比减少6.3亿元。
2025年内累计被罚1353万
12月25日，国家金融监督管理总局重庆监管局发布行政处罚信息公开表。因存在贷款“三查”不尽职、对大额风险损失的调查和问责不到位、非现场统计数据差错、未核实保证金来源、滚动开票等违法违规行为，渝农商行被罚款870万元。
同时，时任渝农商行副行长舒静、首席审贷官封洪伟因贷款“三查”不尽职部分问题，被终身禁止从事银行业工作。
此外，包括时任渝农商行总行业务部总经理、授信审批部总经理以及多地支行正副行长等在内的八名相关责任人分别被警告并处以罚款。
值得关注的是，渝农商行此次被终身禁业的高管中，舒静已经落马。
资料显示，舒静于2015年10月起任渝农商行党委委员、副行长，曾任该行授信审批部总经理、公司业务部总经理、营业部总经理及副总经理。
2024年3月28日，渝农商行董事会决议解聘舒静副行长职务。一日后，据重庆市纪委监委消息，渝农商行原党委委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法，目前正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。同年8月，舒静被开除党籍和公职。
长江商报记者梳理发现，仅在2025年12月，渝农商行就收到三张监管罚单，合计被罚970万元，信贷领域是其业务违规重灾区。
同样在12月25日，国家金融监督管理总局巴南监管分局开出罚单，因贷款“三查”严重不尽职，渝农商行綦江支行被罚30万元，两名相关责任人被警告。
12月15日，因贷款“三查”不到位、员工行为管理不到位等问题，渝农商行荣昌支行被国家金融监督管理总局永川监管分局罚款70万元，一名相关责任人被终身禁业。
更早之前，2025年初，因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查等多项外汇业务违规问题，渝农商行被国家外汇管理局重庆市分局警告，并罚没295.86万元。
2025年5月，因违反金融统计管理规定，渝农商行长寿支行被中国人民银行长寿分行罚款17万元。
据长江商报记者不完全统计，2025年以来，渝农商行及分支机构（不含个人）合计已被罚1353万元。
金融投资占39.6%市场波动拖累业绩
作为全国首家A+H上市农商行，渝农商行近期频繁领罚，其业务快速扩张背后的合规与风控短板也随之凸显。
截至2025年9月末，渝农商行资产总额近1.66万亿元，较上年末增加1408.69亿元，增长9.3%。其中，客户贷款和垫款总额7779.73亿元、金融投资6564.98亿元，较上年末分别增加637亿元、284.95亿元，增长8.92%、4.54%，占总资产的比例分别为47%、39.6%。
长江商报记者注意到，近年来，在有效信贷需求整体减弱的背景下，加大金融资产投资、优化配置结构成为许多中小银行稳定经营的共同策略。特别是当债券市场处于上行周期时，丰厚的投资收益有力地支撑了银行的利润表现。然而，市场波动与利率风险也意味着，债市震荡会反过来侵蚀银行的利润空间。从渝农商行的财报来看，其资产配置策略和业绩表现也清晰地反映了这一行业性趋势。
2024年，渝农商行投资收益及公允价值变动净损益38.48亿元，同比增加16.35亿元。其中，投资收益41.99亿元，同比增加20.29亿元，增幅达到93.56%。
截至2024年末，渝农商行的金融投资资产中，债券投资占比已提升至81.93%。
然而，2025年前三季度，渝农商行的投资收益为34.95亿元，同比减少3.07亿元，降幅超过8%。同期，该行公允价值变动损失8.07亿元，同比扩大3.22亿元。报告期内，该行投资收益及公允价值变动净损益26.88亿元，同比减少6.3亿元。
同期，渝农商行利息净收入178.5亿元，同比增长6.88%；手续费及佣金净收入10.57亿元，同比减少16.7%。
在上述因素共同作用下，2025年前三季度，渝农商行实现营业收入216.58亿元，同比仅增长0.67%，增长近乎停滞。
不过，随着信贷资产质量改善，拨备计提力度降低，渝农商行信用减值损失32.29亿元，同比减少14.3%。受此影响，前三季度该行归母净利润106.94亿元，增幅提升至3.74%。
截至2025年9月末，渝农商行不良贷款余额87.11亿元；不良贷款率1.12% ，较上年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率364.82%，较上年末上升1.38个百分点。
此外，由于业务规模的扩张，渝农商行资本金消耗明显。截至2025年9月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别由上年末的16.12%、14.93%、14.24%下降至14.77%、13.59%、12.98%。
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责任编辑：曹睿潼
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